民初时代国家动荡不安，军阀割据导致民不聊生。曹云(林青霞饰)是大军阀曹将军的女儿，也是一个爱国者。但是不愿见到父亲帮助袁世凯以国家的名义向外国银行借贷巨款，让国家的财务更雪上加霜，于是偷偷与革命人士联

小龙（张文龙饰）出生于贫困的家庭之中，母亲无力抚养小龙，于是将他送入了戏剧学校拜于占元（洪金宝饰）为师，学习技艺。在学校中，小龙结识了三毛（钟锦任饰）、阿彪（黄剑伟饰）等同门师兄，彼此之间结下了极为深

小云对一龙已付出感情，一龙遇害，小云痛恨父亲所为，返澳洲深造。元无及一龙海关部门同事，自一龙被停职后合力追查老邪事宜，无辜被杀害移尸于一龙寓所内。左铭告知老邪，少虎属警方卧底，老邪半信半疑，相约少虎

黄玉郎与胡仙乃千门师兄弟，玉郎为师兄，后接管掌门之位，成为亚洲一代赌王，胡仙心有不甘，离开师门，利用赌术，经营国际金融，更招揽高商手，成立洪联集团，暗地干着非法交易勾当，势力庞大。千门戒律以赌术助人

黑心鬼（午马饰）原是百年前的善长人翁，好事做尽，却令田地善恶不平衡，故被罚在阳间害九名贪心之人后方可投胎；陈康泰（陈友饰）误放出尿壶中的黑心鬼，被赠予三个愿望，试验其是否贪心之人。康泰之弟星辰（莫少聪

上世纪30年代，凭借空中飞人而闻名遐迩的上海常福马戏团正四处巡演，其间状况不断，全靠当家人沈师傅（午马饰）和众位徒弟、女儿齐心协力方度过一个又一个难关。在一次演出中，日寇的飞机投下颗颗炸弹，炸毁了马戏