影片以悲壮的笔触,描述了30年代时期,不丹国卡尔城金将军与日军勾结,在城里生产毒气,中国派遣特务“天字第一号”和现代镖局负责接出城主尤达。女镖师阿琼在爱慕尤达的金将军女儿芊芊帮助下,意欲和尤达一起逃走
故事描述,刘代师傅主持国术会,一向平安无事,适逢会馆搬迁,刘派女儿惠英红接掌;新旧派作风回异,刘只得离去;后因惠频惹是非,刘闻讯即回巢声援……
民国时期,世道纷扰,兵荒马乱,各种各样稀奇古怪的事情层出不穷:商会会长任洛天(许冠文饰)年过半百,色心不减,为求与妓女小红春宵缠绵而高价求购印度春药,不想乐极生悲,做了花下风流鬼;警察局督察长(许冠文
小镇上,有放洋流学回来的假洋鬼子,借西方文明的优越感,处处欺压村民。小子张小泰利用中国功夫,与假洋鬼子唐罗拔争女友,先破西洋拳,再败日本剑道,大胜西洋剑。